保险公司关联交易监管：核心问题及优化路径
宋明、王国军
［摘 要］关联交易和公司治理的长期失控是造成近年来少数保险公司风险集中爆发的主要原因。虽然“从严防范、严厉打击”的思想已经非常明确,但如何识别出不当关联交易并予以精准打击仍是现实困境。本文从控制权及其私有收益的相关理论出发,分析保险业不当关联交易问题产生的根源,给出了保险业关联交易问题的逻辑推导及其控制权解释,提出私利行为的抑制疏导是关联交易监管的关键。进一步地,本文分析了保险公司关联交易的核心问题——险资运用,总结了险资运用关联交易的特点、危害及其监管的困难所在。基于理论和实践带来的相关启示,本文提出加强关联交易监管相关建议,一方面推动公司治理监管向控制权为中心发展迭代,建立个性化制衡手段,改良独立董事制度,校准关联审查机构定位等；另一方面推动关联交易监管向行为约束为核心转变,建立险资运用导向的监管规则,建立公允审查机制,扩充司法救济的发起机制等。
［关键词］关联交易；险资运用；控制权；公司治理
保险业资产驱动型经营模式会助推系统性金融风险吗？
尚颖、贾士彬、毕书琨
［摘 要］资产驱动型经营模式的出现,为保险公司特别是中小型保险公司提供了新的竞争思路,但对市场竞争环境、监管的有效性提出了更高要求,同时也埋下了新的隐患。一方面,该模式可能会在整个保险行业形成“羊群效应”,引起保险业系统性风险的发生,更为严重的是,该模式也可能由于经营者的短视行为引发资产负债错配风险,产生流动性风险甚至偿付能力不足问题,将风险更直接、更快速地传导至其他金融行业,引发系统性金融风险。基于此,本文选取2013~2019年55家寿险公司数据,采用面板门限回归模型,并考虑内生性问题,分析了不同偿付能力水平下,资产驱动程度对系统性金融风险形成的三个阶段,即风险承担阶段、风险传染阶段和风险倍增阶段的非线性影响。结果表明,风险承担阶段和风险传染阶段是系统性风险防范的关键,风险倍增阶段的通道并未形成。因此基本可以判定,当前资产驱动型经营模式引发系统性金融风险的可能性不大,但具有助推作用,对其实施从严的偿付能力监管至关重要。
［关键词］资产驱动型经营模式；系统性金融风险；偿付能力监管；面板门限回归模型
农业保险市场违法违规行为的特征及其治理——基于法院判决及监管处罚案例的分析
何小伟、王京虹、朱俊生
［摘 要］农业保险在我国财政支农体系中发挥着越来越重要的作用。然而,近年来农业保险市场上的虚假投保、虚假理赔等违法违规行为却一直存在,成为农业保险高质量发展中的顽疾。本文根据2012年以来各地法院的判决和保险监管机构行政处罚决定书所公开披露的信息和数据,从发展趋势、参与主体、产生事由、行为后果等角度分析了农业保险市场违法违规行为的特征,在此基础上从业务特性、运作规则、监管体系等方面探寻了违法违规行为产生的原因,最后提出从优化补贴方式、健全运作规则、加强监管等方面进行系统性治理。
［关键词］农业保险；违法违规；虚假投保；虚假理赔；治理
环境污染责任保险与企业金融化——基于中国重污染企业的分析
胡珺、穆颜如
［摘 要］环境成本压力可能导致实体企业为逃离竞争而“脱实向虚”。本文基于生态环境部(原环境保护部)在2014与2015年公布的环境污染责任保险投保企业名单,以沪深A股重污染行业上市公司为研究样本,考察了重污染企业投保环境污染责任保险对其金融化的影响。研究发现:投保环境污染责任保险对企业金融化起到了显著的抑制作用,且这种积极影响在非国有企业、行业竞争程度较大的企业以及环境规制力度较强地区的企业中更为明显；经过稳健性检验之后,上述结果依旧成立；进一步研究发现,环境污染责任保险还有助于推动企业进行环境治理和绿色创新,引导实体经济高质量发展。本文建议:政府部门应尽快构建并完善相关法律制度,出台相关优惠以及激励政策,鼓励市场主体投保环责险,与各部门及企业协同进行环境治理;重污染企业应将环责险作为自身的环境风险管理工具,在保险公司等的帮助下积极进行环境治理,加大环保投资,进行技术创新,提升自身的行业竞争力,从根本上创造经济与环境效益双赢局面。
［关键词］环境污染责任保险；金融化；环境治理；绿色创新
保险合同诉讼和行政处罚：基于大数据研究
郭锐欣、周娟、王影
［摘 要］本文基于2014年1月到2019年10月保险合同诉讼大数据,从两个方面深入研究中国保险合同诉讼特征及保险公司被诉风险。一方面,结合监管部门公布的保险投诉数据,从司法调解成功率、保险合同诉讼案由结构变化等角度揭示保险合同诉讼存在的六个重要特征。另一方面,从监管部门2014~2018年公开的行政处罚文本中提取出受处罚主体,建立保险公司层面的面板数据,探寻行政处罚力度对保险公司被诉风险的影响。研究发现,中资人身保险公司的被诉风险与行政处罚呈现正相关,结合保险合同诉讼特征,本文认为中资人身保险公司存在“重业务轻合规”粗放式管理模式,保险监管部门应当加大对其销售环节反复出现的违规行为的处罚力度。
［关键词］保险合同诉讼；保险投诉；行政处罚；粗放式管理
灵活就业人员参加城乡居民基本养老保险兜底措施研究
薛惠元、万诗雨
［摘 要］本文首先根据实际参保情况将灵活就业人员分为不同种类,并着重研究了其中三类:无力负担基本养老保险缴费或缴费年限未满15年者；正常参加城乡居保者；职保断保后转入城乡居保者。然后通过确定城乡居保兜底的含义构建了针对不同类型灵活就业人员的兜底测量标准,分别是:有养老金即可、农村低保标准的养老金、城市低保标准的养老金和城市低收入家庭标准的养老金。根据该测量标准,本文构建精算模型测算了对应的城乡居保兜底缴费标准、兜底缴费负担及其影响因素,发现:正常参加城乡居保的灵活就业人员兜底缴费标准属于目前城乡居保缴费标准的中等水平,且高于职保断保后转入城乡居保者的兜底缴费标准；灵活就业人员存在兜底缴费负担,并且城市低保标准的缴费负担重于农村低保标准；缴费年限、职保缴费档次以及从职保转入城乡居保时的个人缴费转移是影响城乡居保兜底缴费负担的重要因素。建议:打破城乡居保的户籍限制；从职保转入城乡居保时,将划入统筹基金的个人缴费一并转移；建立适合不同兜底需求的多层次城乡居保兜底保障机制；加大政策宣传力度,提高灵活就业人员参保率并长期缴费。
［关键词］灵活就业人员；城乡居民养老保险；兜底措施
社会治理与医保支付改革：理论分析与国际经验
顾昕、惠文、沈永东
［摘 要］医保支付改革是全球性医疗保险改革的核心,在中国医药卫生体制改革中具有战略意义。在社会医疗保险主导的体系中,医保支付改革的实质是行政力量通过行政机制的引领作用,在医保支付者和医疗服务者之间建立公共契约制度,运用市场机制,重构医疗服务供方的激励结构,以期提升效率,遏制供方诱导需求。由于医保支付方式呈现多样性和复杂性,公共契约制度化依赖于社群机制的运作,包括医学会、医师协会和医院管理协会等在内的医界社会组织为新医保支付方式的选择及其细节游戏规则的制定提供专业性、技术性支撑,对于医保支付改革的成功推进,是不可或缺的。唯有多方利益相关者协作互动,多种治理机制互补嵌合,政府在此过程中扮演元治理者的角色,达成社会治理之境,才能推动医保支付改革砥砺前行。
［关键词］医保支付改革；社会治理；公共契约；协作/互动治理；社会组织；社群机制
论社会保险缴费基数的去工资化
闫冬
［摘 要］社会保险的法定缴费基数属于典型的二元并行状态,既有以工资为缴费基数(工资基数)的方式,也有以指定标准(通常是当地社会平均工资)为基数范围(锚定基数)的方式。然而,工资基数与锚定基数间的不均等性和模糊性滋生了“监管套利”和“底线聚集”问题,给社会保险费的征收带来了挑战。在社会保险制度逐步扩大适用范围的大趋势下,应逐步推动缴费基数去工资化,构建带有法律确定力的核算标准。具体而言,社会保险缴费可以由收入作为基数或者由锚定基数来统一,从而实现去工资化的效果。当然,两种变革模式都需加以完善和补充,才能实现扬长避短的效果。
［关键词］社会保险;缴费基数;工资;工资基数;锚定基数