人口老龄化下的寿命延长伴随健康水平下降吗？
王晓军、黄子航、秦澄莹
［摘 要］ 本文基于2010年和2020年人口普查提供的老年人死亡率和健康自评数据,采用预期余寿、健康预期余寿和自理预期余寿度量人口的综合健康水平,比较老年人在年龄、性别和城乡维度上健康水平的差距及其随时间的变化,并通过因素分解,挖掘影响差距和变化的原因,寻找老年人生命长度与生命质量变化的关系,回答老年人在寿命增长中是否伴随着健康期压缩的问题。研究发现:10年间我国60岁以上人口预期余寿的增加伴随着完全健康生存期的大幅提升、基本健康生存期的小幅改善、不健康但生活能自理生存期的缩短以及生活不自理生存期的微弱提升,存在不健康期和不自理期的压缩现象；同龄老年人口健康预期余寿和自理预期余寿的提升速度高于预期余寿,生命质量的提升快于生命长度的延长速度；城市老年人口的预期余寿、自理预期余寿和健康预期余寿高于乡村；女性自理预期余寿高于男性,但健康预期余寿呈现交叉特征,女性尤其是乡村女性有较长的不健康生存期。
［关键词］预期余寿；健康预期余寿；自理预期余寿；城乡差距；因素分解
监管宽容对寿险公司风险承担的影响
初立苹、倪红霞、朱文革、李向阳
［摘 要］本文以2010年~2019年我国74家寿险公司为研究样本,从广度和深度两个维度对监管宽容予以界定,继而探究监管宽容对寿险公司风险承担的影响。实证研究发现,无论广度还是深度,寿险公司确实被给予了监管宽容,同时logit模型和补对数-对数模型均证实监管宽容不是稀有事件,也不存在稀有事件偏差,而且边际效应测度表明,偿二代后被给予监管宽容的概率增加了11.3%~12.8%；监管越宽容,寿险公司的经营风险和承保风险就越大,而投资风险则越小,特别是对于处于监管边界的寿险公司；相对广度,监管宽容深度主要是通过非效率投资这一路径对寿险公司风险承担产生显著影响。最后,本文提出应对纯保障属性低、业务集中度高、举债比例高、第一股东持股比例低等画像特征的寿险公司给予监管宽容,实施差异化监管的同时集中精力守住包括寿险公司在内的金融机构不发生系统性风险的底线。
［关键词］风险承担；监管宽容；非效率投资
中国人身险产品条款的可读性变化与示范条款效应
许闲、林陈威
［摘 要］在深化金融供给侧结构性改革的背景下,银保监会启动了人身险产品条款的“标准化、简单化、通俗化”工作,旨在提高条款的可读性,帮助消费者更好地理解与选择人身险产品。但是，如何衡量保险条款的可读性目前在政产学研界尚未形成共识。本文通过设计保险条款片段成对比较阅读实验,构建了平均字频、句子平均字数与词均句法树高度3个特征作为保险条款可读性评价指标。通过分析发现，中国人身险产品条款可读性水平在2009～2019年处于稳定波动状态,在2019～2021年出现明显下降。按不同险种来看,只有年金保险条款可读性呈现略微上升的趋势，人寿保险、意外伤害保险与健康保险条款可读性均出现下降。下降的直接原因是，新标准的推出与市场竞争的加剧导致了保险条款内容的复杂化,根本原因是保险行业对于保险条款可读性的重视程度较低。进一步,我们对示范条款的可读性进行分析,发现示范条款对当前市场的产品条款的可读性提升具有积极意义,未来的示范条款推进需要大型保险公司与中外合资保险公司发挥更大的作用。最后,本文在可读性分析结果的基础上对“三化”工作提出相应的政策建议。
［关键词］人身保险；保险条款；可读性；示范条款
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道路交通事故后果与我国交强险奖惩系统的构建与评价
胡祥、崔巍川、张连增
［摘 要］为实现车险高质量发展,2020年9月银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》,要求提升交强险保障水平,并通过在奖惩系统中增加区域浮动因子提高交强险费率厘定的科学性与公平性。被保险人所引致的道路交通事故后果与其风险水平高度相关,而现行的交强险奖惩系统并未考虑该风险因素。本文根据《公安部关于修订道路交通事故等级划分标准的通知》,将道路交通事故按后果分为轻微、一般和重大事故,结合区域特征与索赔次数等信息,构建一种新的奖惩系统。选取稳态下相对平均保费水平、稳态变化率等指标对新构建的奖惩系统进行评价,并以一组交强险实际赔付数据为例,进行实证分析。研究结果表明考虑道路交通事故后果的奖惩系统可以更好地区分风险,优化交强险后验费率厘定的效果。
［关键词］道路交通事故；交强险；奖惩系统；后验费率
我国农业保险大灾风险的空间分散效应测度与应用研究
肖宇谷、杨晓波、齐纪元
［摘 要］大灾风险空间分散效应的测度是评估农业保险系统性风险的理论基础,也是优化农险公司经营策略和承保能力的理论依据。本文利用我国粮食主产区的农作物灾情数据,测度了农业保险经营中空间尺度增加对大灾风险所产生的空间分散效应,并研究了不同保险合约要素对该效应的影响。研究结果显示，随着空间尺度的增加,农业大灾风险存在相对较高的空间分散效应,即在十三个粮食主产省开展业务比只在单一省份经营在平均意义上能减少三分之一的经济资本。另外,不同的保险产品和不同的保障水平对经济资本规模有很大影响,高保额的成本保险经济资本要求偏高,这意味着我国完全成本保险在对主产省产粮大县全覆盖的同时,需要重视其风险的快速聚集。
［关键词］农业保险；系统风险；空间分散效应；保险合约要素
“保险+期货”模式能实现农产品市场风险管理闭环吗？
徐媛媛、崔小年、王聪、张硕
［摘 要］“保险+期货”作为创新型的农业风险管理模式，已连续七年被写入“中央一号文件”,经过多年发展，逐渐形成了覆盖多种农产品的产品谱系。本文以“保险+期货”模式的定价机制与风险敞口为切入点,结合现有试点品种，对“保险+期货”模式的适用性及其风险管理效应进行科学评估。研究发现:第一，波动率是影响“保险+期货”成本的关键变量,其中价差期权与障碍期权费率随波动率增幅趋减,是极端行情中的“保守型”选择；第二，针对不同波动率的期货品种,采用梯度保障水平和差异化定价策略,能达到降本增效的效果；第三，“保险+期货”存在对冲与基差风险,在波动率低、标准程度高的承保品种上更可能实现风险管理闭环。本文研究以期为优化保险合约设计提供参考,进一步推动“保险+期货”对标降本、提质增效。
［关键词］保险+期货；蒙特卡洛模拟；保险费率；对冲风险；基差风险
保证保险代位权问题研究
张旭东
［摘 要］同一债权既有保证保险又有其他混合担保时,保险人的代位权与混合担保人追偿权的关系问题便凸显出来。保证保险的性质应根据当事人的真实意思进行实质判断。“独立抽象的债务承诺”和“严格相符的单据交易属性”可为保证保险的独立性提供佐证。保证保险系以债权人为被保险人,所承保的风险相对于被保险人而言构成客观风险,且赋予保险代位权能够有效防范投保人的故意违约行为。由于保险代位权是一种债的法定转移,故担保权将随主债权一并转移,保险人据此可向混合担保人行使代位权；但基于保险代位权与追偿权的性质差异,混合担保人无权就其承担的责任再向保险人追偿。保险人行使代位权时,应当遵循《民法典》中的担保规则,同时也应考虑保险法上的大数法则和对价平衡原则。
［关键词］保证保险；混合担保；保险代位权；债的法定移转；追偿权
医保支付方式改革与医疗服务供给——来自四川省A市医保总额控制的证据
袁洛琪、何庆红、秦雪征
［摘 要］医保支付方式改革是全面深化医药体制改革的重要问题,对于控制医疗费用上涨和改善医疗服务质量有重要意义。本文使用医疗机构数据和住院患者数据,采用双重差分法研究了四川省A市2016年推行医保总额控制对医疗服务供给的影响。研究发现,医保总额控制的控费效果在不同类型医疗机构间存在异质性,基层卫生服务机构和一级及未定级医院的多个细分项费用上升,二级医院总费用显著降低,三级医院的控费努力表现为将手术治疗替换为非手术治疗。此外,基层卫生服务机构的规模扩大,实有床位数和住院人次数明显上升；二级医院的医疗服务效率提高,住院天数降低且住院人次数增加。最后,三级医院的医疗服务质量改善,但基层卫生服务机构和一级及未定级医院的医疗服务质量有降低的风险。研究结果表明,医保总额控制的控费效果有限,并需要警惕新的激励扭曲。
［关键词］医保总额控制；双重差分；医疗费用；医疗服务利用；医疗服务质量
参保选择效应和企业职工基本养老保险基金支出再评估——基于A市2011~2020年职保参保群体生命表的分析
张翔、王中汉、沈丹丽
［摘 要］参保者平均预期寿命是影响基本养老保险基金支出的重要因素。以往关于企业职工基本养老保险基金收支的研究都基于城镇居民生命表或国民生命表。事实上,只有部分城镇居民参加了企业职工基本养老保险,而且部分进城务工的农村居民也参加了企业职工基本养老保险。就业参保带来的选择效应可能导致职工基本养老保险参保群体的生命规律不同于全体城镇居民。本文基于A市2011～2020年企业职工基本养老保险的微观参保数据,通过编制职保参保群体生命表,得到A市职保参保群体平均退休余命,并据此对A市职保2021~2050年的基金支出规模进行了重新评估。研究发现,A市职保参保群体60～64岁组平均余命比A市城镇居民长2.16岁,按4%贴现率测算的2021~2050年A市职保基金支出规模现值比按A市城镇居民生命表测算的支出规模现值多37.42亿元,相当于2020年A市职保基金支出、财政总收入和GDP的88.97%、22.15%和3.63%。虽然A市职保参保群体生命表并没有全国代表性,但由此揭示的参保选择效应提醒我们,编制参保群体经验生命表是未来各项基本养老保险基金精算不可忽略的一项基础性工作。
［关键词］参保选择效应；企业职工基本养老保险；参保群体经验生命表；精算分析；基金支出