加快发展科技保险 助力科技自立自强——关于探索具有中国特色科技保险新模式的思考
向东
居民消费中的保险及其影响——基于美国CPI资料
王向楠
［摘 要］美国保险业发达，居民消费规模庞大。本文基于美国消费者价格指数(CPI)的有关资料和数据，说明三种保险商品的价格统计方法，分析保险消费与相关居民消费的关系。对于住宅保险价格，结合几个微观调查数据，采用直接法进行统计，其中涉及较多估算。美国住宅保险价格涨幅的周期性较强，商品的相对重要性较平稳。发展住宅保险有助于降低住房综合持有成本，促进住房租赁市场发展。对于机动车险价格，基于全国性保险行业组织提供的个体保单样本数据，采用直接法进行统计。美国机动车险价格涨幅在新冠疫情期间波动较大，商品的相对重要性较平稳。机动车险消费与机动车维修保养消费之间存在显著的互动关系。对于健康保险价格，基于全国性保险监督官协会提供的行业汇总数据，采用基于“自留比率”的间接法进行统计。美国健康保险价格涨幅的波动很大，健康险商品的相对重要性呈上升趋势。降低健康保险价格，支持居民参与健康保险，会促进医疗保健物品和服务的消费。本文丰富了有关保险活动经济影响的实证文献，为我国如何在CPI及其他消费指标的统计工作中处理保险商品提供参考。
［关键词］家庭财产保险；房屋保险；车险；健康保险；医疗保险；消费者价格指数
激励相容原理下补充医疗保险最优决策研究——以惠民保为例
马冰、贺如意、王吉元、周桦
［摘 要］本文提出了一个包含多个决策主体的健康风险模型，假设医疗保险市场由基本医疗保险、大病保险以及以惠民保为代表的补充医疗保险构成，决策主体包括政府、保险公司和个体，研究了各个主体应如何决策以实现社会福利最大化。结果表明，如果政府制定适当的基本医保报销比例，保险公司针对高风险和低风险个体分别设定相应的惠民保自付比例，那么购买惠民保对个体而言是福利最大化选择，惠民保市场的逆选择问题也能得到有效控制。在基准模型的参数设定下，最优的基本医保报销比例为42.3%，低风险群体与高风险群体自付金额的比值应在1.3~1.58的区间内。敏感性分析显示：政府提高医疗卫生财政预算可以有效降低逆选择效应；个体的收入水平会影响其对于自付比例的容忍度，风险类型相同的情况下，收入越高，个体对于自付比例的容忍度越低；个体间收入水平差距加大将通过影响个体医疗保健预算增加惠民保市场失灵的风险，且惠民保市场对低收入个体的收入变化更加敏感。
［关键词］基本医疗保险；惠民保；激励相容原理；逆选择
无监督机器学习方法在医保基金使用监管中的应用：基于医疗机构病种分布的视角
蒋舒、洪念洋、单博闻、封进
［摘 要］在医保支付方式改革与常态化基金监管背景下，本文提出一种面向“医疗机构—病种分布”的无监督学习框架，以识别具有潜在违规风险医疗机构并缩小事后核查范围。基于某地区2023年职工医保住院数据，构建“医院—病种频次”矩阵，使用四种无监督方法分别计算机构异常分数，对各机构异常值进行总体排名。为提升可解释性，还提出了识别对异常机构贡献较大的异常病种的方法。研究表明，基于病种分布的无监督检测可在缺乏标签与规则库不完备的情形下，生成具有解释性的“可疑清单”，为飞行检查与事后稽核提供聚焦线索，提高监管资源配置效率。该方法未来可与费用明细及DRG/DIP路径数据联动，并纳入纵向病史与人群分层，以进一步提升识别效能与政策可落地性。
［关键词］无监督学习；医保基金监管；DRG/DIP改革；医院行为
中国老年人口无失能预期寿命演变及其分解研究
汤薇、粟芳
［摘 要］本文基于中国老年健康影响因素跟踪调查2002～2018年纵向数据，构建65岁及以上老年人四状态连续时间马尔科夫模型，采用多状态生命表方法计算基于状态的预期寿命和基于人群的预期寿命，运用Horiuchi连续变化分解技术量化了九种不同健康状态转移概率对无失能预期寿命变化的影响。研究发现：健康状态转移概率具有显著的年龄依赖性和功能状态分层效应；失能转移在2002～2008年期间具有指数增长规律；功能恢复转移呈现出明显的时期差异；总预期寿命在所有年龄组均有延长，但健康占比具有显著的性别-年龄差异；死亡率改善，特别是健康人群死亡率改善，是缓解无失能预期寿命下降的最重要因素，65岁群体的贡献最大(女性约0.049年、男性约0.038年)并随年龄递减；健康向轻度失能转换恶化是推动无失能预期寿命下降的核心驱动力，在65~75岁群体产生最显著负向影响，女性所受冲击几乎是男性的两倍。中国老年人健康预期寿命演变遵循年龄-性别分层模式，女性呈现“高波动性”健康转型特征，男性呈现“低强度持久性”健康转型轨迹，需采取差异化的政策干预，并完善健康政策框架以应对女性群体的失能扩张风险和男性群体的渐进式健康转型特征。
［关键词］无失能预期寿命；多状态生命表；连续变化分解；连续时间马尔科夫模型
机构投资者抱团加剧了高管机会主义减持吗？
张家轩、李化龙
［摘 要］防范或抑制高管机会主义减持是保护投资者利益、维护资本市场健康发展的重要举措。本文基于2013~2022年我国A股上市公司数据，从机构投资者网络团体视角，实证检验了机构投资者抱团对高管机会主义减持的影响。研究发现，机构投资者抱团显著加剧了高管的机会主义减持行为，在考虑可能的内生性问题并进行了稳健性检验后，结论依旧成立。机制分析表明，机构投资者抱团通过降低企业信息质量和提高市场乐观情绪，为高管减持创造信息空间与择机条件。异质性分析显示，机构投资者抱团对高管机会主义减持的影响在高管持股比例高、媒体关注度低和非国有企业中更为显著。本文为理解机构投资者网络行为及其对内部人交易的影响提供了新证据，对完善市场监管与投资者保护具有重要启示。
［关键词］机构投资者抱团；高管机会主义减持；信息质量；市场情绪
规模异质视角下农业保险赔付保障效率研究
毛逸飞、陈盛伟、王俊、牛浩
［摘 要］根据交易成本理论和信息传递理论，农险业务模式（单独承保理赔-统一承保理赔）和农户投保诉求（高保障需求-低保障需求）的不同，将使农险业务成本和赔付精准度存在差异，进而影响赔付保障效率。面对我国规模农户与传统小农并存的二元格局，如何统筹好不同农地经营规模间的赔付保障效率，已成为农业保险高质量发展面临的重要课题。本文从农业保险业务成本和赔付精准度两视角切入，基于2010~2023年31个省（区、市）的面板数据，利用双向固定效应模型分析规模异质对农业保险赔付保障效率的影响。研究发现：农地经营规模化显著降低农业保险业务成本并提升赔付精准度，人均种植规模每增加1亩，农业保险综合费用率较其均值下降0.036%，赔付精准度较其均值提升0.023。进一步地，农地经营规模化对农业保险赔付保障效率同样具有显著正向影响，人均种植规模每增加1亩，农业保险赔付保障效率较其均值提高1.625。这一结论在经过内生性与稳健性检验之后依然成立。因此，建议从整合农户单元、优化产品设计、完善理赔标准三方面发力，充分发挥规模农户“降本增效”作用，全面提高农业保险赔付保障效率。
［关键词］规模异质；农业保险；赔付保障效率；业务成本；赔付精准度
我国城镇职工养老保险的地区支出差距及归因分析
阳义南、付恒舒
［摘 要］本文基于全国31个省份2012~2022年的面板数据，运用Dagum基尼系数分解、核密度估计、两种收敛模型、地理探测器、QAP等方法，综合测度城镇职工养老保险地区支出差距的基本情况、分布形态、收敛趋势，并剖析其影响因素。结果表明，全国城镇职工养老保险的地区支出差距总体较大，虽略呈缩小态势但缩减速度在减缓。地区内差距表现为西部最大、东部次之、中部最小；东部-西部、中部-西部的地区间差距总体呈减小趋势，东部-中部的地区间差距变化则不明显。东部地区σ收敛趋势较弱，中部地区不存在绝对β收敛。现行的中央“疏强扶弱”和地方“以余补缺”补贴模式会扩大我国城镇职工养老保险的地区支出差距。现有调节政策存在演进差异及实施滞后性、缺少长效补偿机制等问题。建议构建长效激励与地区协同、跨地区调剂与利益补偿等机制。
［关键词］老龄化；养老金；地区支出；全国统筹；中央调剂金制度
保险产品合同的混合属性与监管因应
王睿武、亦文
［摘 要］目前我国仍未完全实现对不同类型保险产品的功能监管。以保险产品合同的性质厘清为基点，通过“识别合同性质-定位金融功能-制定对应监管规范”这三个步骤，可以有效解决这一问题。以合同的性质为标准，现有保险产品可以划分为保障型保险、储蓄型保险、分红型保险、投资连结型保险、万能型保险五个类别。其中，仅保障型保险的合同为典型保险合同，其他险种的合同都属于保险合同与其他有名、无名合同组成的混合合同，除保险属性外还具备间接融资工具或直接融资工具的属性。基于功能监管理念，应结合保险产品合同的实际法律性质对其进行针对性监管。在我国现有保险监管制度下，由储蓄型保险、分红险的间接融资工具属性引发的风险可得到较好控制，应重点规制投资型保险的直接融资工具属性，完善相关险种在保险保障基金救助、适当性管理、信息披露、资金运用等方面的监管规范。
［关键词］保险监管；合同性质；融资工具；适当性管理；信息披露