遍历性视角下的保险
陈秉正、周伏平
［摘 要］近年来遍历性经济学（Ergodicity Economics）的兴起，为解释经济活动中的风险承担、财富积累与决策行为提供了一个新视角。本文首先介绍了遍历性的概念和核心要义，以及基于遍历性视角对保险合约存在性的新解释，回答了长期困扰经济学家的 “保险谜题”。其次，从修复非遍历性的视角分析了保险的价值——通过风险汇聚实现了将个体财富过程的非遍历性转化为群体损失过程的遍历性；通过保险资金池对个体资金的缓冲与时间平滑作用，实现了跨期资源配置；通过稳定个体心理预期，使个体决策时能作出更接近基于群体统计规律的理性选择，而非受制于个体可能遭遇的极端路径。最后，阐述了遍历性概念及相关分析方法的引入可能给保险研究带来的影响，并列举了一些重要研究话题。
［关键词］遍历性；保险谜题；效用范式；时间范式
保险“双录”政策的消费者权益保护效应研究
毕泗锋、赵兴泰
［摘 要］为保护消费者权益，保险监管机构于2017年发布《保险销售行为可回溯管理暂行办法》，要求兼业代理等机构在人身保险销售环节录音录像（简称“双录”政策）。此后地方监管机构又陆续出台了 “双录” 深化政策，将包括个人代理销售渠道在内的大部分人身险也纳入“双录”监管范围。本文基于2017～2022 年期间人身保险公司和地区融合数据，检验人身险“双录”政策对消费者权益保护效应的影响。研究发现：第一，2017 年“双录”政策实施后，两年内人身保险纠纷投诉率显著下降；第二，各地区推行的保险“双录”深化政策显著降低了本地区的销售纠纷和理赔纠纷投诉量，消费者权益保护效应提升显著；第三，异质性分析显示，人身保险发展程度较高、中介组织服务条件以及行业协会对企业帮助程度较高的地区，相对于其他地区而言，“双录”深化政策的消费者权益保护效应更为显著。本文的研究发现提供了应用新型监管科技（SupTech）手段提升消费者权益保护效果的新证据，可为政府和监管部门进一步推广数字化监管政策提供决策参考。
［关键词］保险“双录”政策；消费者权益保护；纠纷投诉；监管科技
利率潮汐中的“缓冲垫”：中国台湾地区寿险业海外投资损益影响机理分析
刘刚、蒋华君、周楠
［摘 要］自2022年美联储开启激进加息周期，至2024年又快速转向降息周期，全球利差格局剧烈变化，引发中国台湾地区寿险业海外投资损益大幅波动，暴露出其 “外币资产、本币负债” 套息交易结构在宏观利差“缓冲垫”①受冲击时的脆弱性。本文通过实证检验，探究在不同利率周期中，海外利率与汇率变动对中国台湾地区寿险业海外投资损益的影响机理，并引入汇率与利率对冲成本探究其调节效应。研究结果表明，美元兑新台币汇率和 10 年期美债利率均对中国台湾地区寿险业海外投资损益具有显著影响，其中汇率表现为持续的正向影响，而美债利率受会计平滑与风控止损机制的共同作用，其影响在不同利率周期中呈现出结构性差异。调节效应表明，汇率对冲成本在利率下行周期中具有更强的调节效力，呈现出鲜明的周期异质性；而利率对冲成本的调节作用由于 “成本-意愿”错配则在全周期内均表现微弱。本文可为正处于低利率环境下正稳步扩大海外投资的我国寿险业提供风险预警和管理经验。
［关键词］中国台湾地区；寿险业；利率风险；汇率风险；对冲成本
我国带病体长期护理保险定价研究
夏贺彦、王晓军
［摘 要］商业长期护理保险的发展亟需精细的风险评估与定价支持。本研究基于中国老年健康影响因素跟踪调查（CLHLS）数据，构建失能与死亡的联合风险模型，研究健康体和带病体的长期护理保险定价问题，测算相对于混合人群的费率乘数。结果表明，不同人群在失能和死亡责任下的净保费水平存在明显的分层特征，带病体的失能责任净保费显著高于健康体，且其费率乘数在年龄较轻人群中表现出更强的风险放大效应，建议对两类人群实施分类定价策略。本研究拓展了基于生存模型的长期护理保险精算定价方法，为长期护理保险的分层定价提供了实证依据。
［关键词］长期护理保险；带病体保险；失能联合风险；精算定价
长期护理保险对护理员职业化的影响研究
陈佳鑫、罗守贵
［摘 要］提升养老护理员职业化水平是充分发挥养老服务体系功能，应对人口老龄化加速的关键。本文在理论模型的基础上，使用来自20个省份的大样本养老护理员调查一手数据，探讨长期护理保险对养老护理员职业化的影响。研究发现，长期护理保险的试点提升了养老护理员的职业化水平，尤其对年龄较轻、教育水平较高、有护理工作经验的护理员的影响更为明显。机制分析表明，长期护理保险的试点扩大了地区对护理员的需求与护理员内部的收入差距，为护理员职业化提供了经济激励。进一步研究发现，尽管长期护理保险的实施提升了养老护理机构的雇佣成本，但是降低了护理员的流失率并提高了机构培训比率。本研究为推动养老护理员职业化发展提供了新的政策视角，对提升养老服务质量、构建高水平养老服务人才队伍具有重要现实意义。
［关键词］长期护理保险；养老护理员；人力资本；职业化水平；经济激励
我国邮轮旅客强制责任保险制度研究
初北平、张辰熙
［摘 要］2025年修订的《海商法》确立了邮轮旅客强制责任保险制度，但原则性规定在适用中面临投保主体不明、承保范围模糊等挑战，因此，本文重点探讨邮轮旅客强制责任保险制度的适用性。本研究立足于邮轮旅客运输与旅游服务的双重属性，明确邮轮旅客强制责任保险制度的商法定位。创设“邮轮旅游经营者”概念，通过法律解释限定了投保义务人范围及承保范围。本文设计了邮轮旅客强制责任保险合同的投保人、保险责任、保险金额等基本要素。基于经济模型测算，论证了在2025～2035年间将单位人次保费设定为210元、保险金额设定为55227 SDR的方案兼具经济可行性与保障充分性。最后，应在《国际海运条例》修订中引入“保险与运输经营许可挂钩”机制，构建“法律解释明确主体、行政许可强制投保、市场机制调节费率”的实施路径，为我国邮轮旅客强制责任保险制度的落地提供法理依据与路径参考。
［关键词］邮轮旅客强制责任保险；新《海商法》；邮轮旅游经营者；投保人
基本医疗保险对患者临终医疗的影响研究
徐卓晨、张跃华
［摘 要］中国人口结构正朝着高龄化、慢病化与失能化的方向发展，整体死亡率持续攀升，终末期医疗服务需求随之不断扩大。在此背景下，探讨医疗保险待遇对患者临终阶段医疗服务利用及医疗费用的影响具有重要的现实意义。本文基于中国健康与养老追踪调查（CHARLS）数据研究发现，参加基本医疗保险会显著提高患者临终住院总费用及个人自付支出，这一效应在倾向于积极治疗的低龄临终患者中尤为明显。此外，基本医疗保险激励了临终患者的住院行为，但住院费用的增长主要集中在中等经济水平家庭。进一步分析表明，不同医保类型在实际报销水平、账户结构等方面的制度差异，是导致不同群体临终医疗费用存在差距的重要制度因素。这说明基本医疗保险对临终阶段的医疗需求具有明显的拉动作用。因此，应进一步完善基本医疗保障体系，逐步缩小制度间与人群间的待遇差距，并积极推动安宁疗护发展，以优化临终医疗资源的配置效率。
［关键词］基本医疗保险；临终医疗利用；医保制度结构；医疗费用；CHARLS
门诊慢特病跨省异地就医直接结算与患者就诊行为
刘双赫、何庆红、王震
［摘 要］门诊慢特病跨省异地就医直接结算政策的实施关系到患者的切身利益。本文以西部地区W省为例，使用双重差分模型分析了直接结算政策对患者跨省就医意愿和医疗费用的影响。结果表明，政策实施显著提升了患者的跨省就医意愿，增加了单次跨省医疗费用和医保基金支出，但整体上降低了年度总就诊次数和医疗支出。进一步分析发现，政策效应与区域医疗资源质量密切相关，医疗资源质量相对较低的地区跨省就医意愿提升更为显著。此外，不同年龄、性别和病种的患者受政策影响的程度存在显著异质性。本文为进一步完善跨省异地就医政策提供了重要参考。
［关键词］门诊慢特病；跨省异地就医直接结算；双重差分模型