- 彭雪梅;袁雪;张珏;
破产风险管理是保险公司稳健经营的核心议题，而会计信息是外部投资者和监管者评估企业风险的重要依据。目前关于保险公司会计信息质量是否能反映破产风险，尚缺乏系统研究。本文以2010～2022年中国85家财产保险公司为研究样本，实证检验了会计信息质量对保险公司破产风险的预警信号作用。研究发现:会计信息质量持续下降显著显示了公司破产风险，具有前瞻性信号作用;真实盈余管理同样显示破产风险，且与应计盈余管理在破产前期具有联合操控效应;在非国有、非金融集团及高股权集中度公司中，信息质量对破产风险的解释力更强。本研究拓展了保险行业从会计信息质量视角识别并防范破产风险的工具。
2025年11期 No.451 3-22页 [查看摘要][在线阅读][下载 261K] - 国家金融监督管理总局金融机构早期纠正研究课题组;
金融机构早期纠正机制是防范化解金融风险的重要制度性基础设施。中央金融工作会议明确要求，“对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。”党的二十届三中全会进一步提出，“建立风险早期纠正硬约束制度，筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系。”国际金融监管组织和主要发达经济体亦就构建金融机构早期纠正机制展开了积极探索，形成了较为系统的法律框架与丰富的案例实践。本文充分借鉴国际有关经验做法，结合我国现行法规与实践基础，分析了我国构建实施金融机构早期纠正机制面临的挑战，并就健全早期纠正机制提出了相关建议。
2025年11期 No.451 23-31页 [查看摘要][在线阅读][下载 126K] - 周县华;杨徐进;袁歆悦;高扬;
近年来我国农业保险实现了跨越式发展，然而农业保险赔付不精准问题始终存在，目前已成为制约我国农业保险高质量发展的重要因素。本文运用家庭跨期决策模型，从农户需求视角，研究了农业保险精准赔付的主要影响因素，并利用2010～2020年内蒙古自治区和吉林省的种植业保险调研数据，进行实证检验。研究发现，取消绝对免赔率、提高保障程度、增加保费补贴，都有助于提高农业保险的精准赔付效果。最后，本文考察了目前仍在执行的“一省一费”政策。该政策可能会产生两个问题，一是造成农民之间“缴费与风险错配”的不公平，二是财政补贴资金难以向“高风险地区”倾斜。两者都会显著降低农业保险的精准赔付效果，而风险区划能够使上述两个问题得到明显改善。本文为评估农业保险精准赔付效果，提供了理论依据和经验证据，可为相关部门实现农业保险精细化管理提供决策参考。
2025年11期 No.451 32-43页 [查看摘要][在线阅读][下载 225K] - 何小伟;刘怡鑫;葛梦雅;亢子扬;
车险条款费率形成机制改革是近些年我国保险业改革发展的重要任务之一，对更好地发挥市场机制作用、规范车险市场秩序、保护消费者权益具有重要意义。本文立足于我国车险条款费率形成机制改革的背景与依据，对车险条款费率形成机制改革历程进行了系统回顾，然后从改革动力、改革目标、改革方式、改革策略、改革配套五个维度归纳了车险条款费率形成机制改革的演进逻辑，并进一步探究了我国车险恶性竞争频发的深层原因。研究发现:我国车险条款费率形成机制改革可分为四个阶段，总体呈螺旋上升之势;改革的演进逻辑比较清晰，且表现出越来越强的历史自觉性;车险市场频繁发生恶性价格竞争的成因较为复杂，是车险产品标准化、理赔特征、销售渠道、公司治理机制、外部监管制度、市场集中度等多种因素共同作用的结果。反思车险条款费率形成机制改革的历程与逻辑，对推进我国保险业高质量发展具有启示意义。
2025年11期 No.451 44-60页 [查看摘要][在线阅读][下载 709K] - 张强;李秀芳;
消费者权益保护是保险监管的重要目标，也是保险业高质量发展的应有之义。本文以12378保险消费者投诉热线开通为准自然实验，基于手工整理的2009～2019年保险公司行政处罚数据，实证检验保险消费者权益保护对保险公司违规行为的影响。研究结果表明:保险消费者投诉热线开通能够显著减少保险公司违规行为，这一效应在中资保险公司、财产险公司和所在地社会信任水平较低的保险公司中更加显著。机制分析表明，信息效应和震慑效应是消费者投诉热线抑制保险公司违规行为的潜在渠道。进一步研究表明，消费者投诉热线对情节较轻以及主要由员工个人实施的违规行为抑制效果更佳。同时，过高的佣金激励会削弱消费者投诉热线对违规行为的抑制作用，营销人员规模过大则可能滋生更多违规行为。本文的研究成果丰富了消费者权益保护与保险公司治理理论，对保险消费者权益保护实践和中国保险业高质量发展具有一定的政策启示意义。
2025年11期 No.451 61-73页 [查看摘要][在线阅读][下载 293K] - 汪荣明;伍安琪;叶明华;
本文基于2024年面向新业态劳动者的大样本调查数据，综合运用倾向得分匹配、工具变量法、广义结构方程模型和Bootstrap中介效应检验，分析婚姻状况对新业态劳动者社会养老保险参与和商业养老保险投保的影响机制，并探讨风险认知结构和收入水平的调节与中介路径。研究发现:婚姻显著提升新业态劳动者参与社会养老保险的概率、抑制商业养老保险投保意愿，且在低收入、低风险感知、无负债和低消费群体中更为显著。工具变量回归结果表明主要结论稳健可靠。机制分析显示，婚姻主要通过增加家庭经济压力与调整风险认知结构产生间接效应。婚姻降低了整体风险感知水平，提高了风险评价方差，使得已婚新业态劳动者在多元风险关注和收入约束下更倾向于选择覆盖面更广、稳定性更强的社会养老保险。建议优化社保参保与缴费机制，丰富商业养老保险产品类型，推进社保与商保协同发展，提高新业态劳动者养老保障水平。
2025年11期 No.451 74-90页 [查看摘要][在线阅读][下载 300K] - 杜霞;王治;
在人口老龄化与家庭结构小型化的背景下，完善社会正式风险分担和家庭非正式风险分担机制是缓解家庭医疗经济负担的重要途径。本文利用中国健康与养老追踪调查数据，运用交错差分法研究城乡居民大病保险对家庭向下代际经济支持和服务支持的影响，并进一步探究完善多层次医疗保障体系，优化家庭代际资源配置的渠道。研究结果表明，城乡居民大病保险显著提高家庭向下代际经济支持和服务支持，并且该影响会因父母或子女年龄、婚姻状况和居住地区而存在异质性。机制分析表明，城乡居民大病保险主要通过改善居民健康状况，促进代际向下经济支持，增强老年人隔代照料动机。因此，有必要重点完善特定老年群体的风险分担机制，在人口流动背景下促进异地医保的衔接，畅通大病保险优化家庭资源配置的路径。
2025年11期 No.451 91-102页 [查看摘要][在线阅读][下载 388K] - 苏宏通;周建军;李颖琦;梁思源;
我国医保体系正向高质量发展转型，DRG支付是我国医保支付方式改革的重要内容之一，在优化医保资金使用效率、控制医疗费用不合理增长、提高医疗服务质量和效率方面发挥重要作用。本文利用上海市DRG支付试点某三甲综合医院2019～2023年住院病例数据，采用PSM-DID模型，实证检验DRG支付方式改革的阶段性政策效果。结果表明，DRG支付方式有效抑制了医疗总费用的增长，缓解了医保基金支出压力，但对各类细分费用的影响具有异质性; DRG支付方式对医疗费用的影响存在分层效应，高费用组和低费用组的医疗费用呈现不同的变化趋势;在住院时长方面，DRG支付方式实施后整体住院天数明显缩短，但是复杂病例的住院天数有所增加。DRG支付方式改革在实现医疗费用总量控制的基础上，也引导医院根据病例风险特征采取差异化的资源配置策略。
2025年11期 No.451 103-115页 [查看摘要][在线阅读][下载 594K] - 王雯慧;
机动车责任险中“共同被保条款”将有偿代驾司机列入附加被保险人的做法，在发生交通事故时容易引发代驾方、被代驾方和保险公司之间的责任争议。从基础侵权法律关系看，有偿代驾方对机动车具有支配、控制地位且享有运行利益，原则上应当被认定为侵权责任主体。从保险法律关系分析，“共同被保条款”会引发交强险、商业三责险与代驾责任险之间的保险竞合，但我国《保险法》和《民法典》并未提供完备的处理规则，司法判例倾向于后置代驾责任险的责任承担顺序。根据强制险优先于任意险赔付规则，在代驾事故中交强险需先行承担保险责任;根据保险竞合处理的“与风险联系最为密切”规则，代驾责任险应优先于商业三责险承担次位责任;而虑及有偿代驾的商业属性、商业三责险的险种定位与功能以及侵权主体的责任自负原则，应将有偿代驾方从商业三责险共同被保险人中剔除，有偿代驾事故应当形成交强险——代驾责任险——有偿代驾方的责任承担顺位与格局。
2025年11期 No.451 116-127页 [查看摘要][在线阅读][下载 178K] <正>2026年,同时订阅《保险研究》《保险理论与实践》可享受较为优惠的价格,全年定价480元(中国邮政平邮);单订《保险研究》全年定价360元(12期);单订《保险理论与实践》全年定价360元(12辑)。请订阅者仔细阅读征订单中的说明并准确填写,以便我们提供更好的服务。征订单可在中国保险学会网站(http://www.isc-org.cn)、《保险研究》《保险理论与实践》投稿系统或中国保险学会微信公众号学会刊物栏目下载。
2025年11期 No.451 128页 [查看摘要][在线阅读][下载 261K]