保险中心形成:理论模型和现实解释
金鹏辉、万阿俊
［摘 要］保险中心形成领域的理论研究总体而言还是一个空白,而其在中国环境下具有一定的现实需求和理论价值。本文立足于保险中心建设的理论和现实需求,探讨了经典理论和全球经验下有关保险业集聚和保险中心形成的基本命题,构建了一个关于保险中心形成动力机制的理论模型,使用机器学习等方法进行了实证分析,并在此基础上提出了保险中心形成的基本政策框架。本文对于研究保险中心形成相关领域、金融集聚以及更广义的金融中心形成具有理论参考价值。
［关键词］保险中心；理论模型； 现实解释； 集聚
论保险金信托监察人制度的构建
周延礼、高皓、罗钧
［摘 要］保险金信托是融合保险与信托双重属性的新型财富管理工具,2014年首次引入中国。在保险金信托的架构设计之下,信托受托人兼任了保险受益人的角色,在保险金信托2.0模式中更是兼任了保险投保人的角色,承担了较多的事务型管理职责。然而,对于保险金信托受托人履行信义义务的规制手段较为欠缺,不利于维护保险金信托委托人的意志和受益人的利益,亦不利于保险金信托产品乃至财富管理行业的长远健康发展。信托起源于罗马法,成型于英美法,对我国法律制度而言是舶来品；而在信托存续和实施过程中发挥监督受托人、保护受益人重要作用的信托监察人制度,来源于日本,后“逆进口”至英美法系国家。目前,信托监察人制度在中国信托法中只对于公益信托进行了简要规定,不仅缺乏配套细则,并且对于保险金信托这一新生事物是否可以适用信托监察人制度未作明确规定,成为保险金信托中的一项制度空白。本文基于制度构建的理论视角,结合国内实情和国外经验,论述了保险金信托监察人制度的研究意义与制度功能,并从制度构建的意义与制度构建的方案双重层面,探讨了保险金信托监察人制度的构建问题。
［关键词］保险金信托；信托监察人；信托法；保险法；制度构建
投资业务风险对保险业系统性风险的影响冲击
邹奕格、陆思婷
［摘 要］本文聚焦于保险公司的投资业务,利用持有共同资产网络模型,证实了投资业务风险的确是引发保险行业系统性风险的来源。通过理论模型的分析和验证,投资业务风险对系统性风险的影响包括两个部分,共同风险冲击导致的直接损失和因“传染-放大”机制导致的传染损失。共同风险冲击因保险公司拥有相同的风险敞口产生,而“传染-放大”机制因资产价格和保险公司之间的关联性产生。基于网络的分析表明,当前保险行业系统性风险的主要来源是大型寿险公司；系统内部联系在不断增强之中,传染损失对直接损失的放大倍数越来越大；系统内部多中心节点的复杂传染网络已逐渐形成,系统重要性机构的影响力在逐渐增加之中。对于不同种类资产价格变化的敏感性分析则显示,目前权益类资产价格下跌最易引发系统性风险。
［关键词］投资风险；系统性风险；保险业
健康风险对中国老年人年金需求的影响分析
陈秉正、范宸
［摘 要］本文根据中国老年人健康长寿影响因素调查(CLHLS)对中国老年人的健康状态转移概率进行了估计,并将健康风险引入多期生命周期模型对中国老年人的年金购买决策进行了分析。研究发现,在考虑了健康风险因素后,财富初始禀赋较低的老年人因存在预防性储蓄动机而不愿意购买年金。引入最低生活标准和遗赠动机后发现,最低生活标准是导致财富初始禀赋较低老年人不购买年金的重要原因；健康风险能进一步对中等财富水平老年人的年金决策做出解释。最后,对存在社会基本养老保险收入的城镇职工和城镇居民年金购买决策的分析发现,健康风险可以完全解释城镇居民不购买年金的原因,并能够对大约90%的城镇职工不愿意购买年金的行为进行解释。本文的研究结果为“年金之谜”提供了一个基于中国国情的解释,并对未来养老保险产品的设计提供了理论依据。
［关键词］健康风险；年金需求；多期生命周期模型
考虑老年痴呆症的医疗险住院费用预测与比较——基于机器学习模型
赵颖旭、包竹青、高珊、周亮、刘逸圣、陈浩、张宁
［摘 要］老年痴呆症严重影响老年人生活质量,其影响程度也随着中国老年人口比例提升和预期寿命增加而不断加深。在此背景下,针对老年痴呆症的商业健康险开发意义重大。本文基于详实的历史数据,利用传统定价中估计定价因素的广义线性模型对老年痴呆症患者住院费用进行估算和预测,同时用随机森林、LASSO回归、LightGBM三种机器学习方法进行同样的估算预测,以期为保险公司开发产品、丰富保险市场、助力养老提供基础。对四种方法进行横向比较的结果显示,机器学习方法除了在结果估算方面具有更大的优势外,还在影响因素的数量、精准定价以及模型适应方面具有更大的潜力。最终的计算结果和模型使用的过程方法结合住院率数据可用于具体测算老年痴呆症医疗保险费用。
［关键词］老年痴呆症；商业医疗险；带病投保；机器学习；保费测算
农户分化背景下农业保险的功能实现研究
马彪、张琛、彭超
［摘 要］随着我国经济社会的快速发展,越来越多的农户开始向兼业农户、非农户转变,农户分化趋势日趋明显。本文基于农业农村部全国农村固定观察点微观大样本数据,采用Heckman两阶段模型实证分析了农业保险对不同类型农户农业经营收入及其离散程度的影响。研究结果表明,农业保险虽然对农户的农业经营收入起到了一定激励作用,但损失补偿功能有限,且实现效果对不同类型农户存在较为明显的异质性。对已呈现职业化特征的纯农户和第一类兼业农户来说,现阶段的农业保险保障程度并不能有效适配其风险保障需求。而对第二类兼业农户和非农户而言,只覆盖基本物化成本的农业保险基本已可以满足这类农户的风险保障需求。未来,应进一步发挥农业保险的风险管理作用,但要对不同类型的投保群体施行差异化的农业保险策略。
［关键词］农业保险；损失补偿；农户分化；政策目标
图数据库在识别重大疾病保险团伙式欺诈中的应用研究
周晓楠、黄磊、王飞跃、储明、黄涛
［摘 要］随着中国经济的快速发展和保险市场的日益成熟,重大疾病保险已逐步成为国民选择的热门保险产品。然而重大疾病保险相关的保险欺诈问题却屡见不鲜,并且呈现团伙化、专业化的趋势,传统方法已经无法有效识别重大疾病保险的团伙式欺诈行为。本文运用图数据库方法,针对某大型寿险公司近10年的赔付信息进行分析,探索并验证图数据库技术在识别重大疾病保险团伙式欺诈中的应用可行性。分析表明,图数据库技术可以有效识别重大疾病保险相关的团伙式保险欺诈行为。建议在图数据库技术的应用过程中,严格把控数据质量,建立数据共享机制,以保证图数据库识别工具的有效运行,加强公司保险欺诈风险防控能力。
［关键词］重大疾病保险；保险欺诈识别；图数据库
同气连理:《民法典》与《保险法》中的“通常理解”
梁鹏
［摘 要］既有理论认为,《民法典》与《保险法》中的“通常理解”就是指普通合同的全部或部分解释方法。然而,这一认识可能存在错误,如果这样的话,《民法典》完全没有必要专门针对格式条款再行规定“通常理解”作为其解释方法。通常理解的主体应当是理性被保险人,法院宜将被保险人群体中超过三分之二主体的理解作为“通常理解”。通常理解的对象大致可以分为条款内涵之争和条款外延之争。针对条款的内涵,采用“文义理解”的方法进行解释更为适当,但此处的“文义理解”注重条款的表面含义,与传统所谓“文义解释”有所不同。针对条款的外延之争,采用“习惯理解”更为适当,但此处的“习惯理解”也与传统的“习惯解释”有所不同,其内涵更加丰富,除包括传统习惯解释的内容外,还包括普通性习惯理解和司法性习惯理解。
［关键词］民法典； 通常理解；理性被保险人；文义理解；习惯理解
省际社会保障财政支出与经济实力非一致性影响因素研究——来自模糊集定性比较分析的解释
马桑
［摘 要］本文利用模糊集定性比较分析方法,研究中国省际层面社会保障财政支出与经济实力的非一致性问题,以厘清我国地方政府社会保障投入背后的多重复杂因素。实证结果表明:中央政府对于西部地区的强转移支付力度是西部各省人均社会保障财政支出超出自身财政能力的主要原因。而另外一些转移支付依赖程度不高的辽宁、重庆等地区,因其老年人口抚养比很高,也会迫使当地政府对社会保障投入大量的财政资金。此外,中西部一些地区社保财政超前投入的主因是当地政府在财政支出方面一直是偏向公共服务类型的。因此,“转移支付助推”是中国省级政府社会保障投入超实力的外部诱致性因素,“老龄化”是外部压力性因素,而“政府公共服务支出偏向”则是内部自发性因素。
［关键词］社会保障超实力投入；fsQCA分析法；人均社会保障财政支出；人均GDP