商业人身保险能否助力居民消费升级？
袁成
［摘 要］本文通过在两期世代交叠模型中加入反映商业人身保险发展的变量，并结合具体险种的不同功能，理论阐述了商业人身保险发展对居民消费“扩容”和“提质”的影响。在此基础上，运用系统GMM估计方法实证检验了商业人身保险在助力居民消费规模扩大、消费结构优化和消费品质提升三方面的具体影响以及人口老龄化在其中的调节作用。研究发现：商业人身保险发展能够扩大居民消费规模，同时可以促进享受型消费支出占比提高、优化消费结构，但没有起到提升消费品质的作用。进一步研究发现，寿险、健康险和意外险的发展，均有助于扩大居民消费规模，在优化居民消费结构方面，寿险的促进作用明显强于健康险，但对于居民消费品质的影响，三者存在异质性。另外，人口老龄化会放大人身保险对居民消费规模的促进作用，但会减小人身保险对居民消费结构优化的正面影响，同时会加深人身保险对居民消费品质提升的抑制作用。
［关键词］人身保险；居民消费升级；人口老龄化
中国大型资管机构数字化转型的路径思考与实施建议
段国圣、迟哲
［摘 要］数字化已成为资管行业竞争新高地。近年来,我国资管行业保持较快发展,但资管机构科技能力相对滞后,数字化建设中普遍存在业务数据孤岛化、质量差,应用系统烟囱林立、缺乏规划,端到端业务流程机械僵化、流转不畅,技术架构落后、创新技术应用不足等方面的问题。结合海外大型资管机构数字化建设的实践经验和我国资管行业实际情况,本文提出适合国内大型资管机构数字化建设的三步走路径——二次信息化、数据智能化和决策智能化,并提出数字化转型的终极目的是推动业务模式和业务逻辑的系统化、标准化、平台化。在三步走路径规划下,文本结合国内资管机构业务实际及多年数字化建设的实践探索,提出针对国内大型资管机构数字化建设的若干实施建议。
［关键词］数字化；大型资管机构；二次信息化；数据智能化；决策智能化
数据驱动的互联网保险产品创新风险管理研究
袁峰、许凌珠、邵祥理
［摘 要］兼顾互联网保险产品持续创新与严格风险管控并谨防重大金融风险发生,对保险公司健康发展至关重要。本文基于风险分析、识别、评估和管控的风险管理框架,首先,从阶段式和整体式角度对互联网保险产品创新风险进行分析,厘清了互联网保险产品创新风险形成机理,以综合视角识别出互联网保险产品创新主要风险包括财务风险、信用风险、操作风险和网络技术安全风险；其次,综合运用CRITIC-PCA评价指标度量方法、标准法、AWVS漏洞扫描方法与BP神经网络算法,以142家涉及互联网保险业务的保险公司作为研究样本,构建数据驱动的互联网保险产品创新风险评估模型；最后,针对安全、轻度危机、危险等级的保险公司提出具体的风险管控范式,实现数据驱动的互联网保险产品创新风险管理,保障保险公司健康发展。
［关键词］互联网保险；产品创新；风险管理；数据驱动
我国农业保险和再保险应对大灾风险能力的模拟研究
吕晓英、庹国柱、蒲应燕
［摘 要］中国农再定位于财政支持的农业大灾风险分散机制的基础和核心。农业保险直保公司和中国农再双方的经营风险有多大，以及是否还要另外建立国家农业保险大灾风险基金等问题，成为当前亟待研究和回答的重要问题。为此，本文以我国种植业、养殖业赔付率最高的13个省（自治区、直辖市）农业保险的业务为代表，建立省级农业保险直保业务和中国农再相互耦合的大型系统动力学数组模型，在未来多种大灾风险情景假设下，通过对中国农再现行再保险模式、增加保费收入等十三种方案的模拟，展示了2022年到2035年13个省（自治区、直辖市）农业保险直保经营和中国农再的盈亏状况，提出实现我国农业保险和中国农再可持续经营时外部补偿资金的规模和筹集方式。
［关键词］省级农业保险;中国农再;经营风险;系统动力学模拟
农民合作社风险管理工具绩效评估研究
张梅、杨丽丽
［摘 要］本文采用单案例分析方法，选取农业保险、多样化经营、协议订单及其组合策略等风险管理工具，以RF合作社为例，利用蒙特卡洛仿真模型对其风险管理工具的绩效进行评估。以夏普比率、风险值和一阶随机占优三类评价指标结果为评估标准，对合作社不同风险管理工具及其组合策略的绩效进行排序，从而得出合作社最优风险管理策略。研究表明:合作社风险管理组合策略绩效水平要高于单一的风险管理策略；“多元化种植+完全成本保险+协议订单”组合策略是合作社最优的风险管理工具，其次是“多元化种植+物化成本保险+协议订单”组合策略和“多元化种植+协议订单”组合策略，组合策略中多元化种植策略在一定程度可以起到分散生产经营风险的目的，但其风险管理成本较高。基于结论提出增加政策性农业保险覆盖范围、扩大完全成本保险试点范围、完善价格风险管理机制和提高合作社多元化种植策略的战略抉择等建议。
［关键词］政策性农业保险；夏普比率；蒙特卡洛模拟；风险值；风险管理
利益平衡视角下利他保险合同中任意解除制度的反思与完善
吴涵昱
［摘 要］我国现行《保险法》所规定的投保人任意解除权在利他保险合同的情境下可能会损害被保险人的利益。《保险法司法解释(三)》第17条虽然明确了被保险人或受益人在投保人解除合同时可以支付对价使得保险合同继续存续以兼顾被保险人的利益,但从司法实践的情况来看,因该条对被保险人关于投保人解除合同的知情权以及如何保证被保险人或受益人能顺利行使“赎买权”缺乏细致的规定,其未能实现兼顾被保险人利益的制度目的。就完善路径而言,仅让投保人就解除合同的事实通知被保险人存在理论、效率、情理上的弊端,并非最优之选。因此，应明确科以保险人在收到投保人解除通知后对被保险人的通知义务并增设合同解除的宽限期,以保证被保险人在收到保险人的通知之后,有充分的时间向保险人支付对价以取代原投保人的地位。保险人若怠于通知,则应向被保险人赔偿相应的损失。在被保险人于宽限期内向保险人行使“赎买权”后,本来应当解除的保险合同关系因被保险人的介入而继续承续,投保人退出原保险合同关系,保险人应将保单的现金价值退还给投保人以实现利益的平衡。
［关键词］利他保险合同；投保人；保险人；解除权；通知义务；宽限期
养老保险全国统筹：经办服务“垂直管理”抑或“属地管理”？——基于基金可持续视角
曾益、杨悦、姚金
［摘 要］《十四五规划纲要》指出“实现养老保险全国统筹”。在养老保险经办服务体系设置中，有两个可供选择的模式，即经办服务体系“垂直管理”或“属地管理”。本文基于基金可持续的视角，运用计量模型和精算模型研究哪类模式有助于实现养老保险全国统筹的目标，增强养老保险基金应对老龄化能力。研究发现：如果实施“属地管理”模式，征缴率不发生变化，2024年养老保险基金出现首次当期赤字，2050年累计赤字规模达到107.04万亿元；如果实施“垂直管理”模式，征缴率上升8.26个百分点，养老保险基金当期赤字时点推后至2031年，2050年仍有累计结余1.27万亿元；进一步引入延迟退休年龄政策后，“属地管理”模式下，2050年累计结余规模达79.32万亿元，“垂直管理”模式下，累计结余规模则达201.72万亿元。上述结论均通过敏感性测试。因此，实施渐进式延迟退休年龄政策与“垂直管理”模式能够有效提高养老保险基金可持续性，建议在推进养老保险全国统筹的进程中，选择“垂直管理”模式。
［关键词］养老保险；全国统筹；垂直管理；属地管理
数字经济对社会保障制度的影响研究进展
陈斌
［摘 要］数字经济通过改变劳动与资本的结合方式,正在对基于稳定就业和明确劳资关系的现代社会保障制度产生全面而深刻的影响。本文就近年来数字经济对社会保障影响的研究成果进行了较为系统地回顾和梳理,重点分析了数字经济对社会保障筹资和管理领域的挑战以及其对缓解人口老龄化负担、提升社会保障制度运行效率等方面的积极作用。在此基础上归纳了缓解数字经济对社会保障制度负面影响的主要政策措施。最后总结了现有研究的不足之处,并对未来的研究方向进行了展望。
［关键词］数字经济；社会保障；挑战；机遇；研究进展
城镇职工养老保险费率下调能创造财政效益吗？——基于就业激励与资本深化的双中介效应分析
胡娟、艾华
［摘 要］将养老保险改革与税收纳入统一研究框架来评估改革的财政效益,是制定与财政可持续发展战略相适应的养老保险制度的必要前提。本文采用代际交叠模型(OLG)的理论分析框架,演绎养老保险费率与税收之间的联动关系。而后,以下调城镇职工基本养老保险单位费率政策作为一项准自然实验,运用中国2010~2019年城市面板数据进行实证分析。研究发现:养老保险降费政策可以创造一定的财政效益；与未实施政策的城市相比,降费政策显著提升地方政府税收收入水平。机制分析表明,降费政策可以通过就业激励与资本深化的作用渠道发挥财政效益。进一步分析发现,东部、经济较发达、政府对经济干预程度较低的地区享受了较多的降费红利。基于以上结论,养老保险政策规划应因地制宜,注重提高制度的公平、效率与均衡发展,并进一步降低费率来延续改革成果。
［关键词］降费；财政效益；就业激励；资本深化